6日,河南建业地产(00832.HK)终于在香港联交所上市交易。这是内地中原地区第一家直接在香港挂牌的地产企业,也是今年以来内地房地产企业在香港资本市场的“破冰之旅”,SOHO中国主席潘石屹曾称之为“2008年中国房地产行业的转折性事件”。
IPO首日破发
挂牌首日,河南建业便出现“潜水”,开盘价只有2.64元(港元,下同),较招股价2.75元“潜水”4%,当日盘中最高也只见过2.72元,收市时报于2.67元,仍较招股价低3%,全日成交约9456万股,涉资2.46亿元。
香港申银万国一位证券经纪对《第一财经日报》表示,从近期的大市走势来看,近来内地房地产股受到香港投资者冷遇,加上市场投资气氛冷淡,河南建业潜水不算意外。今年以来已有三成以上的香港新股出现了首日潜水,有半数以上到6月6日收盘时已经跌破发行价。和河南建业同日挂牌的宝胜国际,收盘跌破发行价14%以上,创下香港今年IPO的最差表现。
此次河南建业发行共5亿股,占其扩大后总股本的25%,由于市况不佳,河南建业最终以招股价下限2.75元定价,融资规模缩为13.75亿元。
挂牌仪式结束后,河南建业主席胡葆森坦承对首日破发表现不满意,不过他仍然对企业充满信心,认为今后股价可以回升。他认为,虽然目前宏观调控对内地楼市造成压力,但中小型开发商仍会有生存空间,不会被淘汰。
获全球重量级股东
对于此次IPO,胡葆森更多地是从全球路演给企业带来的契机来看其中的意义。
当晚,胡葆森还在宴会上透露,这次河南建业IPO最大的收获是获得了全球顶级投资基金的认可。“我们整个投资者的名单,我也反复问了业界,近2亿美元的投资者名单是一个国际一流的阵容,其中上万亿的基金就有两家,另外还有许多上百亿、上千亿的基金,这些基金从长线到对冲,组成了一个非常完整的投资者组合。”胡葆森说,“这些基金,平时很难让他们入门,这次利用IPO的契机,与国际一流投资者团队建立了‘亲戚’关系,以后既可以利用这个关系到人家那儿去,也可以请他们来河南看看。”
从这个意义上说,IPO对于河南建业在20多个城市40多个项目的系统控制能力是一个全面的考验。“这次我们上市已经表明,我们通过了考验。”胡葆森强调说。
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