紧缩政策下的中小企业融资困局－资讯－综合－融资动态－资讯频道

紧缩政策下的中小企业融资困局

2008-4-1 南都字体［大中小］

　　银行贷款门槛提高,民间融资利率飙涨,需求旺盛资金紧俏

　　“目前我们还没有一个完整的社会信用中介，没有人知道企业缺钱，也没有人知道企业究竟怎么样，同样企业也不知道资金究竟在哪里，供需双方的关系是脱离的。”

　　———在银行业基层从事信贷业务多年的经理杜先生分析中小企业融资难的重要原因

　　随着监管部门一声令下，1月份突飞猛进的银行信贷规模控制在2月份收到了奇效。根据人民银行2月份金融运行报告显示，全国人民币信贷规模增量从一月份的8000多亿骤减3/4，控制在2000亿左右。而随着信贷窗口的不断收紧，原本融资困难的中小企业通过银行融得资金的难度也随之水涨船高，面对旺盛的贷款需求，民间融资的活跃程度亦大大提升。

　　企业主：年息18%不觉得高

　　“贷款我能够接受的利率是18%左右，而且相信周边的朋友在这个利率水平上都愿意借钱，但目前的情况是我们根本拿不到贷款。”郑明(化名)在面对记者的提问时颇有感慨。郑明是当地一家电镀厂的老板，来深圳闯荡多年的他目前经营数条生产线，在龙岗当地电镀行业内小有名气。

　　郑明告诉记者，像他这样的企业如果指望靠贷款扩大规模基本上是不可能的事情，即使获取一些短期小额贷款来缓解日常资金周转压力也很困难。“在我们这里开展业务的中资银行有很多家，但门槛对小企业而言太高，贷款的事情根本就不用提，我也知道不可能拿到。中资银行的要求一般是要有抵押，但很多小企业产房都是租的，银行对此并不认同，而通过机器设备作抵押银行又认为设备折旧太快。退一步来讲，即使用自家房产作为抵押，通常能够拿到的额度也只有6成，也只能在日常的资金周转上起一定作用，年利率则在10%左右。”

　　他坦言，早在自己事业起步的第二年，就清楚当时购置的机械设备已经无法满足生产需求，但无法筹得贷款的他亦只能接受两年后才能升级设备的事实。

　　融资公司：时髦借贷渠道

　　由于通过银行获取资金非常困难，近几年所谓的“融资公司”开始成为深圳时髦的借贷渠道。“他们也找到我，说通过他们担保可以在银行贷到50万的款，但利息非常高，每个月接近3分利，一年下来在20%以上。我申请了50万的额度，但最后反馈回来的消息是银行只放6万元，令我哭笑不得。”郑明告诉记者。

　　郑明表示，如果能够拿到50万贷款，即使利率高一些他也愿意接受，因为从做生意的角度来讲，大家都不会介意这么一点点成本，关键是要流程简单、方便，额度也要足够。“做过企业的都知道，采购原料月结是一个价格，现付是另一个价，两者中间会有一个差额。在我们行业里这块差额通常是4%.而这4%就是日常流转存在的资金缺口，如果能够以现金结账，无形中企业的利润就增加了。以我们的规模平常原料采购一般要150万左右，按4%的差额计算，这部分成本接近6万元，而如果我通过贷款实现足额付款，那么成本会远低于6万元钱。”

　　但他对记者表示，尽管公司每个月的流水都很稳定，完税手续也相当齐备，但由于没有产房作为抵押，他根本无法从当地银行当中融得资金。如果遇到短期内的资金周转压力必须通过圈子里的朋友进行短期拆借，这也已经是家常便饭了。

　　“但这样有时也很难借到，因为个人的圈子非常有限，经常往来的朋友基本上也知根知底，能够拆借到多少钱帮助你心中差不多也有数。通过金融公司借款也不是那么容易，因为不用抵押，所以通常放贷规模都很有限，而且也只在比较熟悉的圈子里拆借，年息高达30%左右。”

[1] [2] [下一页]

（作者：编辑：chibing）

【收藏】【推荐】【打印】