“市场现在正需要一剂强心针,VISA的这笔交易正是这剂强心针。”股票交易员摩瑞尔说。受次贷危机影响而一度沉寂的美国IPO市场,被VISA的上市掀起波澜。
全球最大的信用卡企业VISA上周正式宣布,拟公开发行筹资近190亿美元,这一数字也将使其成为美国有史以来规模最大的IPO。
2月25日,VISA在向美国证监会(SEC)递交的文件中称,将会以每股37美元至42美元的价格,发行大约4.06亿股的股票。此次IPO将面向公众发行4.06亿股股票,VISA的承销商拥有额外购买4060万股该公司股票的选择权。
如果以发行价上限算,此次发行的筹资可能达到188亿美元;即便以下限价格计算,VISA的发行筹资也将达到165亿美元,其中包括可能提供给承销商的15亿美元股票。VISA没有给出新股上市的确切时间表,但是根据IPO调查公司RenaissanceCapital的预测,VISA将于3月20日正式上市。
VISA将“逆市”IPO?
据金融资讯机构汤姆森金融公司的最新报告披露,今年前两个月,全球有62项IPO项目被暂时推迟,规模高达214亿美元。而去年IPO被推迟的项目规模为15亿美元,只有今年水平的1/14。汤姆森公司表示,这是他们对这一市场数据进行追踪以来最糟糕的一次。
市场分析认为,由于次贷危机引发市值缩水,导致IPO项目纷纷被延迟。美林欧洲、中东、非洲大区资本市场部负责人John Crompton表示:“市值在挥发,而避险情绪也在蔓延,因为预计股票会贬值,投资者不愿意买入新股,即使买入也会考虑其是否处于较低价位。”
的确,美国金融市场当前的疲态让投资者不敢轻易投资IPO,而且今年以来IPO的表现更是不尽如人意。去年这个时候,IPO的回报高于股市平均水平,而在今年却是低于股市平均水平。据崇德投资的资料显示,到目前为止今年在美国上市的公司仅有18家,与去年同期的34家相比大约减少了一半。而就在这18家公司中,只有4家的股票以高于最初发行价的价格进行交易,但是没有任何一家公司筹到8亿美元以上。
VISA选择在这个时候公开上市,多少令人感到意外。西方媒体纷纷以“反常现象(anomaly)”、“豪赌(gamble)”、“罕见(rare)”、“充满挑战(challenging)”等词汇来形容该公司的IPO举动。
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